Gérer la trésorerie d’une entreprise soulève souvent de nombreuses interrogations. Une fois que les besoins courants sont couverts, nombreux sont ceux qui souhaitent faire fructifier l’excédent de liquidités. Il existe différentes alternatives pour investir l’argent de sa société, mais il peut parfois sembler complexe de déterminer lesquelles privilégier ou quelle démarche adopter.
Entre placement de trésorerie d’entreprise, immobilier ou investissement en bourse, chaque solution possède ses propres avantages et contraintes. Faire un choix aligné avec l’activité et le profil de l’entreprise permet bien souvent d’optimiser la gestion financière.
Pourquoi investir l’argent excédentaire de son entreprise ?
Laisser des sommes importantes sur le compte courant de l’entreprise n’est généralement pas optimal : les intérêts servis restent faibles et l’inflation risque de diminuer la valeur réelle de la trésorerie. Comme l’indique Swaive, investir cet argent aide donc à préserver le pouvoir d’achat du capital tout en générant de nouveaux revenus, renforçant ainsi la solidité financière de la société.
En optant pour un placement de trésorerie d’entreprise adapté, l’entreprise exploite au mieux sa capacité à créer de la valeur. Différentes stratégies existent, allant des solutions court terme aux investissements moyen et long terme, permettant ainsi de trouver le bon équilibre entre disponibilité des fonds et recherche de rendement.
Comment évaluer ses besoins avant de choisir son placement ?
Avant même d’envisager un quelconque investissement de trésorerie, il est essentiel de définir précisément les besoins futurs de la société. Cette phase de planification joue un rôle crucial dans la sélection des instruments financiers adaptés.
Certains placements conviennent parfaitement lorsque les fonds doivent rester accessibles rapidement, tandis que d’autres nécessitent une immobilisation plus longue. Bien clarifier la durée pendant laquelle la trésorerie peut être indisponible oriente naturellement vers les produits adéquats.
Quelles sont les solutions court terme pour investir la trésorerie d’entreprise ?
Pour conserver des liquidités disponibles tout en recherchant un certain rendement, plusieurs possibilités s’offrent à vous. L’objectif principal reste ici de garantir la sécurité du placement sans bloquer les fonds trop longtemps, ce qui convient particulièrement à ceux privilégiant la flexibilité.
Ces solutions court terme permettent de répondre à des besoins ponctuels ou à une attente temporaire avant un investissement plus conséquent, tout en limitant la prise de risque.
Les comptes à terme
Le compte à terme consiste à placer une somme définie sur une période fixée à l’avance, généralement de quelques mois à deux ans, tout en bénéficiant d’un taux d’intérêt connu dès le départ. Ce produit attire particulièrement les entreprises cherchant à sécuriser leur placement de trésorerie d’entreprise sur une courte durée.
Sa simplicité séduit de nombreux dirigeants car il ne nécessite ni gestion complexe ni compétences pointues en finance. Toutefois, il faut garder à l’esprit que certains comptes à terme imposent des restrictions si un retrait anticipé intervient.
Les fonds monétaires
Parmi les classiques pour placer un excédent de trésorerie, on retrouve les fonds monétaires. Leur principal atout réside dans une forte liquidité et un niveau de risque réduit par rapport à d’autres placements. Si les rendements restent modérés, ils contribuent néanmoins à limiter l’effet négatif de l’inflation.
Ceux qui souhaitent privilégier la prudence trouvent dans ces placements une option idéale combinant rendement raisonnable et accès rapide aux fonds. De plus, leur souscription ne requiert pas de connaissances financières approfondies.
- Livret A ou LDDS (pour certaines structures associatives)
- Compte à terme classique
- Fonds monétaires professionnels
- Bons de caisse
Quelles sont les solutions moyen et long terme ?
Si la trésorerie peut être investie sur une durée plus longue, il devient possible d’envisager des stratégies plus ambitieuses afin de viser des rendements supérieurs. Ces solutions impliquent cependant d’accepter un certain risque de marché et un horizon de placement étendu.
Elles concernent surtout les sociétés disposant d’une visibilité stable sur leurs flux de trésorerie et souhaitant diversifier leurs sources de revenus à travers différents supports financiers.
L’investissement en bourse et l’achat d’actions
L’achat d’actions représente une forme d’investissement en capital attrayante pour les entreprises prêtes à accepter une certaine volatilité. En passant par un PEA-PME ou un compte-titres ordinaire, la société accède aux marchés financiers et bénéficie potentiellement de la croissance des sociétés cotées.
Toutefois, l’investissement en bourse expose aussi à des pertes potentielles en cas de baisse des cours. Pour optimiser ses chances de réussite, il est préférable de diversifier les actifs détenus plutôt que de concentrer toute la trésorerie disponible sur un seul secteur.
L’immobilier d’entreprise ou via des SCPI
Acquérir un bien immobilier destiné à la location ou investir dans des parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), les opportunités dans l’immobilier sont multiples. Les SCPI séduisent grâce à leur modèle collectif, répartissant les risques tout en permettant d’investir sans gérer directement un actif physique.
Ces véhicules offrent une exposition diversifiée pour constituer un patrimoine solide à moyen et long terme. Les loyers ou dividendes distribués peuvent servir de complément de revenu régulier, renforçant progressivement la trésorerie de l’entreprise.
Le contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation propose une alternative souple pour les entreprises désireuses de profiter des marchés financiers tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Adapté à un horizon de plusieurs années, ce support accueille différents types d’actifs : obligations, actions, immobilier ou fonds euros.
Grâce à sa flexibilité, il devient possible de calibrer le niveau de risque accepté et d’ajuster la répartition du portefeuille au fil du temps, selon la conjoncture économique ou les objectifs de l’entreprise.
- SCPI pour mutualiser les risques immobiliers
- Achat d’actions pour miser sur la croissance de sociétés cotées
- Contrat de capitalisation pour diversifier les supports d’investissement
Quels points contrôler lors de la mise en place d’un placement de trésorerie d’entreprise ?
Mettre en œuvre une stratégie d’investissement nécessite parfois de s’entourer de conseils spécialisés. Avant de se lancer, il est indispensable d’analyser la fiscalité applicable, de comprendre les éventuels frais associés et d’étudier la solidité des intermédiaires choisis.
La diversification doit devenir un réflexe pour éviter une surexposition à un marché ou un instrument financier unique. Il est également important d’anticiper les impacts comptables et réglementaires propres à chaque type de placement, afin de prendre des décisions éclairées et sereines.
Peut-on combiner plusieurs solutions pour gérer sa trésorerie d’entreprise ?
Il n’est pas nécessaire de se limiter à une seule solution parmi toutes celles évoquées. Combiner différentes stratégies permet souvent de répondre plus finement aux fluctuations des besoins et d’équilibrer performance, sécurité et liquidité sur la durée.
Certaines sociétés choisissent ainsi de répartir leurs liquidités entre compte à terme, SCPI et investissement en bourse. Cette approche offre la flexibilité d’adapter la gestion de trésorerie aux cycles économiques et à la vie de l’entreprise, tout en jonglant habilement entre rendement et disponibilité.
